东瀛智脑的“数字淘金”：一家日本AI公司与比特币的巨额盟约

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第四章 高抛低吸分时图“T+0”操作实战套利技巧分时图是一切走势和交易的基础，不夸张地讲，看懂分时图、善用分时图走势，投资者想不赚钱都难。一切交易的目的都是为了盈利，而盈利只有一种途径：不断提高成功率。而盘中“T＋0”操作就是最基础的方法，也更具确定性。“T＋0”操作为什么要看分时图从前面章节的阐述中我们可知，股票“T＋0”操作是一种变相的当日买卖的超短线交易，要想提高超短线交易的成功率，看懂并把握好分时走势的节奏是必不可少的。因为我国股市每天的交易时间是四个小时，因而日K线是由四个小时价格变化组成的，而分时走势则是用分钟做成的，因此分时图可以反映出即时的股价、成交量、换手、趋势线、买卖量等。牛股谁都想，但这是可遇而不可求的，这不仅需要大盘形势好，也需要个股和你有缘。而每日盘中的“T＋0”操作就是最切实可行的牛股交易。想做好“T＋0”操作就必须多研究分时图，最好每天能看几百张分时图，多研究自己股票的分时走势规律以及大盘和板块的节奏。分时走势图的分析又分为大盘分时走势的分析和个股分时走势的分析。虽然大盘分时图体现的是某个领域成百上千只股票在每分钟里的综合走势，但其原理和现象同个股分时图走势几乎一样，大起大落也是常有的事情，只是大盘分时图比个股分时图在转弯时稍微圆滑一些。投资者学习分时图技术主要有以下四个好处。1.分时图可以研判分时的趋势分时图中有两条线，一条是该种股票即时成交的股价线，也叫即时线；另一条是该种股票即时成交的均线，也叫均价线。两条线直观上比较简洁，易于识别趋势的发展。比如股价线一直在均价线之上，就是强势，此时投资者应持币观察。分时图的上升趋势、下降趋势和横盘趋势在尾市如果突然变盘，否定了先前的趋势，那么投资者应及时作出反应。分时图交易可以不用切换周期，只盯着一张图便可实时观察股票每分每秒的走势变化。研判分时图走向时，投资者要注意向上、向下、横向盘整都和成交量密切相关。上涨的股票，上涨要有量，上涨无量属于量价背离，所以投资者要注意回调；向下放量是股票要继续走低的前兆，投资者可以在股价向上冲高时卖出。如果下跌无量，则是庄家洗盘的态势，所以投资者可以继续持有。2.分时图可以洞察出股票主力控盘的轨迹股票分时图走势看似杂乱无章，但其实其中都是主力的运作痕迹，看多了就自然能如条件反射般的得出一些结论，这有利于操盘手快速作出买卖决策，也是所有短线交易者的必备本领。个股在分时走势图中，尤其是在早盘，会暴露出庄家对该股股价未来走向的潜在意图。如果投资者要洞察庄家的心理，预测走势将要发生什么样的变化，就要事先做到心中大概有数。个股分时走势绝不是偶发性的，更不是庄家心血来潮的行为，庄家也是在遵循着大盘走势和股市内在的规律运行，所以对分时走势的研究非常必要，值得投资者花大量时间和精力去学习和完善。3.分时图中易于发觉变盘区域和变盘信号股价一直在均价线之上运行，不破就安全持股，一旦跌破了，那么就是卖点。所以，跌破均价线就说明分时图破位，股价将选择弱势运行，投资者要提防随后的下滑风险，应当卖出为上。如果随后股价走稳了，继续站稳均价线，那投资者便可以买入。所以，投资者操作要灵活应对，不能拖泥带水。4.分时图可以判断股价当天的高低点很多人都想做“T＋0”操作，但是把握一天的低点和高点，做到真正的高抛低吸而不是高吸低抛是很不容易的。所以，利用分时图判断高低点是一种不错的方法。我们知道股价在经过大幅下跌后，机构已经在相对底部暗暗地吸入股票，但随着股票趋势的转弱，庄家也需要对倒拉升，在价位高的时候出货，但并不是随便跌到一个价位庄家就可以开始拉抬的。首先股价在底部区域要有明显的支撑，这样可以试探一下下方的情况，然后再试一下上方抛压是不是较轻，是不是离一定阻力位较远。待试探完成后，庄家才可以开始对倒。分时图中哪里是高，哪里是低？走完一日全程才能确切地知道。若能在股价运行中尽早判断出来，用“T＋0”操作将股票买在相对低位，卖在相对高点，对炒股者来说不失为一大快事，也是提高自信心的好方法，尤其是对有时间盯盘的股民来说，做“T＋0”操作非常重要。“T＋0”分时图的维度分析分时图的维度分析，主要把握四点：回调、角度、波长和分时区间。学习分时图的维度分析，关键是要掌握分时图维度的基本特征，这是研判股票未来发展趋势的依据。1.回调回调是分时图的第一个维度，它是指股价在上涨趋势中出现的小幅下跌趋势。它只与下跌前的上涨趋势互为参照，一般从回调的时间、力度和量能三个方面来研判分时图的未来趋势。回调的时间根据回调时间的长短，把回调时间分为短时回调、中时回调和长时回调。一般来讲，回调的时间与再次上涨的力度成正比。短时回调是指股价上涨之后的回调时间远小于上涨时间。上涨之后出现的回调，时间越短，股价再次上涨的力度就越大。短时回调说明该股的涨势还在继续，持股者可以继续持股做多，等待更高一波的上涨。中时回调的回调时间接近上涨时间。当股价回调的时间与之前上涨的时间相近时，股价能否继续上涨，成交量起到了主要的作用，此时投资者要观察成交量能否再次充分放大。如果当股价再次启动时，成交量也能跟随放大，那么后期股价多半以上涨为主；如果股价再次启动时，成交量不能跟随放大，那么后期股价多半会出现调整走势，甚至出现下跌走势。长时回调是指股价上涨之后的回调时间远大于上涨时间。长时回调的时段如果成交量在放大，那么长时回调会致使股价整体呈下跌趋势，虽然后市股价有小幅上涨，但上涨空间有限。一般来讲，一直往下的回调意味着该股已经失去了大涨之势。在趋于平稳的长时回调后，投资者需要根据后市成交量来研判该股的未来走势。长时回调必须根据长时回调的形态。回调的力度根据强弱，回调力度可分为弱势回调、中势回调和强势回调三种。回调力度的作用是直观地反映多空双方的力量对比。回调力度小，则多方力量大；回调力度大，则多方力量小；而回调力度和空方力量的关系正好相反。总之，回调力度与空方力量成正比，与多方力量成反比。弱势回调是指分时线回调波段不足前面上涨波段的1/3。当个股出现这种弱势回调时，一般预示股价将要再度上涨，投资者要特别关注，不妨适时抓住这一波上涨机会，高价卖出。对于喜欢做短线的投资者来说，这种操作关键是信息准确，抓住时机。中势回调是指分时线波段回调至前面上涨波段的1/2左右。当股价的下跌幅度接近前期上涨幅度的一半时，这时主要的参考依据就是成交量。当股价回调结束后再次上涨时，就要看成交量能否充分放大。如果成交量能够跟随股价的上涨而放大，那么股价还会继续向上拉升；如果股价再次上涨时成交量不能跟随其放大，那么这种调整将会持续，甚至出现下跌的现象。强势回调是指盘中股价在下跌时，跌幅超过前期涨幅的一半，甚至将前期的涨幅全部跌回。这种走势出现后股价即便再次出现上涨走势，也很难再创新高，对于此类个股，投资者要坚决回避。回调的量能回调的量能根据回调过程中成交量的大小可以分为缩量回调、无量回调和放量回调三种。一般来讲，回调量能跟股价走势成反比。因此，投资者应该多关注缩量回调或无量回调，尽量避免放量回调。缩量回调是指股价在上涨之后回调，在回调的过程中成交量逐渐缩小。缩量回调表示持股者信心十足，不急于抛盘，想继续做多，等待股价进一步上涨。一般来讲，在缩量回调后，如果成交量突然放大，那么股价很可能会大幅上涨。无量回调是指股价在上涨之后回调，回调过程中成交量几乎没有。无量回调一般发生在股价拉升的初始阶段，表示持股者普遍看好这只股，持股者信心十足且心态稳定。因此，愿意抛股卖出的人很少，而且成交量几乎没有，但该股后市上涨空间很大。这种无量上涨的个股通常被普遍看好，但投资者应注意无量上涨必须是在股价拉升的初始阶段才可以跟进，如果在股价高位出现无量上涨，那么就需要警惕被套了。放量回调是指股价在上涨之后回调，回调过程中成交量逐步放大。当股价上涨时，成交量呈现正三角形放量形态，这表明投资者对股价的上涨已经认可，场外观望资金开始进场做多。当股价向下回落时，成交量呈现倒三角形缩量形态，这表明投资者对该股后市看好，愿意持有该股，因此抛压较轻。2.角度角度是分时图的第二个维度，它是指分时线与水平线形成的一个想象中的夹角，当然，根据分时线的坡度，投资者无须考虑水平线，单看分时线就能够很直观地知道其角度的大小。分时线坡度越陡峭，其角度越大；反之，分时线坡度越平缓，其角度越小。根据分时线的形态，角度分为四种：上涨角度、下跌角度、反向角度和极限角度。上涨角度当盘中回调结束后股价再次出现拉升走势时，分时线拉升的角度越陡，其拉升力度也就越强。再次上涨的角度可以分为强势上涨角度、中势上涨角度和弱势上涨角度三种。强势上涨角度是指股价经过回调后再次上涨，而再次上涨形成的分时线角度与前一次上涨形成的分时线角度相比，明显增大，坡度更为陡峭。一般而言，强势上涨角度跟后市的股价成正比，投资者可以考虑跟进做多。因为产生强势上涨角度是跟进获利的大好时机。中势上涨角度是指股价经过回调后再次上涨，再次上涨形成的分时线角度与前一次上涨形成的分时线角度相比，基本相同，坡度也类似。中势上涨角度，一般也是与股价成正比，只不过投资者需要特别关注一下成交量的变化，如果伴随的成交量放大，那么股价上涨的可能性就极大。中势上涨角度需要结合成交量进行分析，投资者应当静观其变。弱势上涨角度是指再次上涨形成的分时线角度与前一次上涨形成的分时线角度相比，明显减小，坡度也更为平缓。若某股呈现弱势上涨形态，那么投资者应及时出局。下跌角度下跌角度是指分时线呈下降趋势而形成的角度。根据形成角度的大小可以将其分为强势下跌角度、中势下跌角度和弱势下跌角度。强势下跌角度是指股价经过回调后再次下跌，再次下跌形成的分时线角度与前一次下跌形成的分时线角度相比，明显增大，坡度也更为陡峭。持股者应尽量回避强势下跌角度，否则应在此种形态形成之初就尽早出局，越早出局，损失越小。（温馨提示：全文小说可点击文末卡片阅读）中势下跌角度是指股价经过回调后再次下跌，再次下跌形成的分时线角度与前一次下跌形成的分时线角度相比，基本相同，坡度也类似。对于中势下跌角度而言，与强势下跌角度一样，持股者还是应尽量避免，无须观望，尽早出局。弱势下跌角度是指再次下跌形成的分时线角度与前一次下跌形成的分时线角度相比，明显减小，坡度也更为平缓。面对弱势下跌角度，持股者可以持观望态度，但首先要看角度的大小，其次要看成交量的变化。反向角度反向角度是现行波与原来运行波角度的对比。反向角度是指在两个以不同角度运行的波的高点处画一个垂直线，分别测量不同方向运行波的角度。反向角度变大：右侧运行波的角度大于左侧原趋势波的角度。这意味着现行波的能量变大，在这种情况下，多为改变原运行波的趋势。反向角度相等：右侧运行波的角度等于左侧原趋势波的角度。这种情况很难判断出后市的情况，投资者需要根据时间和量能来判断后市的走势。当反向角度出现相近形态时，投资者应该结合成交量的变化来进行分析。若成交量变化不大，那么股价将相对稳定；若成交量呈现放大或缩小的趋势，则股价上涨或下跌的可能性会比较大。反向角度变小：右侧运行波的角度小于左侧原趋势波的角度。角度变小意味着现运行波的能量难以改变原运行波的趋势。出现反向角度变小的情况，说明该股回调失效，必定会按原来的涨跌趋势顺势而为。极限角度极限角度是指分时线走势上涨或下跌的角度接近90°，此时的分时线形态极为陡峭，几乎垂直于水平线，是分时线角度的一种极端形态。根据分时线的涨跌趋势，可把极限角度分为上涨极限角度和下跌极限角度两种。一般而言，当股市中出现极限角度时，股价要么涨停或跌停，要么反向逆转。当股价涨幅7%时出现极限角度，成交量最大，股价极有可能当天涨停；当极限角度过早出现时，同时成交量最大，一旦未能涨停，则难以再涨，投资者在做勾头时一定要卖出股票。极限角度形态很容易判断，分析起来也很简单，但需要引起投资者特别关注的是，当出现极限角度时很有可能是股价大涨或大跌的最后一波行情，投资者需要把握好时机跟进或卖出。3.波长波长是指股价在波动中形成的上涨波段或下跌波段的长度，其不考虑时间及角度等其他因素。波长能直观地反映出多空双方力量的对比。一般而言，上涨的波长越长，多方力量也就越大；下跌的波长越长，空方力量就越大。总之，上涨的波长与多方力量成正比，下跌的波长与空方力量成正比。波长主要分为短波、中波、长波和混合波四种。短波分时图上各种波形结构，都是由不同的波长交互出现而产生的。如果从开始启动的价位算起，到出现停顿的价位为止，这段距离的空间位置比较小，通常只有1%的幅度，那么，这样的波形结构就称为短波。在分时图上，短波通常出现在操盘力度比较小的区间，不管股价是上涨还是下跌，极小的波长说明主力操盘的力度不大，还属于小心翼翼的阶段。究其原因主要是考虑到如果股价处于空间位置的低位，那么股价波动很小，波长很短，很显然这是刻意箍制股价的波动幅度。为了避免过分张扬，这样隐秘的走势属于遮遮掩掩的行为，更明白地说，就是不想被人注意。所以说，空间位置的低位出现了短波，跟主力的操盘意图是有关的。中波中波操盘力度要强于短波。中波出现的空间位置不同，它们的技术含义也就不同。如果中波出现在空间位置的低位，则属于主力大力度建仓的常见波形。如果中波出现在空间位置的高位，则属于清洗浮筹或者出货时常用的波形。如果中波出现在盘头阶段，则是滚动出货的常用波形。中波经常和短波配合起来使用，以达到理想的操盘效果。中波使用的频率很高，尤其是在震仓阶段，反复使用中波，投资者可以获得好的操盘效果。因此，不少控盘主力特别喜欢这种波形。长波长波的特点是波段很长，从起始价位到终止价位的幅度很大，在实战做盘的时候，可以用来激活盘面，打破原来的沉闷格局。长波可以是向上运行的，也可以是向下运行的。长波可以出现在不同的时间段，也可以出现在不同的空间位置。如果长波出现在早盘阶段，那么操纵股价的意图更为明显。如果长波出现在盘中，那么造势的意图更为明显。如果长波出现在尾盘，那么投机的意图更为明显。在分析长波的时候，投资者务必结合当前股价的空间位置来考量。混合波混合波就是指短波、中波和长波混合起来交互使用，并根据盘面的情况，不断调整使用的次序，以期达到最佳操盘效果。这是主力机构做盘最常用的组合波之一。4.分时区间将“上涨—回调—上涨/反转”或“下跌—回调—下跌/反转”的整体形态，扩展到一天的分时图中，形成的区间就是分时区间。回调、角度和波长的三个维度是一天中短时局部的分时走势，而分时区间是看一天中长时整体的分时走势，因此，分时区间更适用于稳健的短线操盘者看盘时的参考。分时区间包括原势区间、转势区间和突破区间三种。原势区间指股价呈上升或下降通道运行，走势是否明显并不明了，但此区间多为观望区间，投资者不宜进行操作，即上涨时不卖，下跌时不买。转势区间是指分时图中股价走势溢出原势区间，改变了上涨或下跌的斜率，此区间内股价既有按原趋势运行的可能，也有形成反转的可能，此区间是重要的决策区间；股价运行到此区间后，投资者要在股价下一阶段形成突破区间前做好操盘的计划和心理准备，争取主动，及时跟进或卖出。突破区间是指在分时图中，股价走势对转势区间进行突破，方向既可以向上也可以向下。此区间也是最为重要的操作区间。在突破区间形成之时，投资者需要把握好三个操盘原则：第一，在转势区间向上放量突破的第一时间买进；第二，在转势区间向下突破的第一时间卖出；第三，如果股价没有出现上涨或下跌走势，那么投资者需放弃操作该股。投资者在利用分时图短线选股时，首先要看量能是否配合良好，其次要注意股价回调的力度和回调的时间。如果回调时力度很弱，且回调的时间又很短，即便这几个条件不能同时满足，但只要有一项符合条件，且同时另一个条件没有变坏，那么这类个股后市也会有很好的上涨空间。分时线与分时均价线的走势变化股票的波动幅度越大，买入的股票数量越多，获利的空间就越大，也就越具有操作价值；股价波动幅度越小，买入股票的数量越少，获利空间也就越小，甚至会出现亏损的情况。由于各家证券公司所收取的佣金不同，佣金越低，做“T＋0”操作获利也就越容易。由于“T＋0”操作的买入与卖出时机通常难以把握，所以这就需要投资者掌握一套行之有效的操作方法，而利用分时线和分时均价线的关系进行操作就是一个不错的选择。1.了解什么是分时线与分时均价线分时线是指股价每分钟最后一笔成交价格的连线，在分时图中用白色曲线表示。由于分时线体现了股价全天波动的情况，因此通过对分时线的分析可以判断出主力当天的操作意图，尤其是在尾盘时。投资者还可以利用当天开盘至当时所有成交的总金额除以成交总股数得到平均价的连线，这就是分时均价线，在分时图中用黄色曲线表示。分时线和分时均价线是配合使用的，通过对分时线与分时均价线走势变化的分析，可以帮助操作者找到合适的买卖点。分时均价线对分时线起着支撑和压制的作用，下面我们将分别讲解。2.分时线与分时均价线的几种关系当分时线全天都运行在分时均价线之上时此时分时均价线对分时线起着支撑的作用，这种走势的出现表明当天介入的投资者绝大多数处于获利状态。在上涨行情中，只要股价在K线图中不是处在上涨趋势末期，那么对于投资者来说，分时线在盘中每次向分时均价线靠拢时都是介入的好时机。图3-13为山东如意2016年3月11日的分时走势图。观察图例，开盘后，分时线虽然开始下行，但随着场外资金的不断涌入又开始上行，分时均价线也随着分时线的拉升而向上运行。当分时线在拉升的过程中出现了短暂的横向整理时，它并没有跌破分时均价线，同时分时均价线也随着这种整理开始走平。此时分时均价线对分时线起着支撑的作用，当盘中出现这种走势时，表明市场处于多头行情。当股价再次放量上涨时，分时均价线在分时线的拉动下又开始了新一轮的上涨。由于分时均价线对分时线起着较强的支撑作用，因此投资者在分时图中见到这种走势出现时，只要看到股价再次启动，成交量能够伴随其放大，并且在K线图中股价又不是处于上涨趋势的末期，那么投资者便可跟进。分时线在分时均价线上运行时，有时会向下击穿但不久又回到分时均价线之上这种走势多半是主力在利用股价盘中的下跌进行洗盘。对于投资者来说，当看到分时线再次返回到分时均价线之上时，只要成交量能够伴随其放大，投资者即可跟进。图3-14为高伟达2016年3月11日的分时走势图。观察图例，此股开盘后的头半个小时股价上涨，分时线一直运行在分时均价线的上方，盘中股价出现下跌走势，分时线在股价的带动下向下穿越分时均价线。股价跌破了分时均价线后不再继续下跌，而是进入了横盘状态，在分时图中其表现为分时线围绕分时均价线窄幅波动，在波动的同时成交量处于萎缩状态，这种走势持续了一个小时左右。盘中出现这种走势后，一般会出现两种结果：第一种是股价放量向上拉升，突破分时均价线的阻力，并开始上涨；第二种是股价放量向下跌破分时均价线的支撑，并开始下跌。如果股价放量向上突破，那么尾盘股价多半会收在较高的位置，而在放量突破的同时，也是一个很好的买入点。如果股价放量向下突破，那么尾盘股价多半会收在较低的位置。因此投资者应密切关注股价选择的方向。从图中我们看到，这种横盘状态一直持续到临近午盘，午盘收盘前股价选择了向上突破，分时线在股价的带动下向上拉升，并突破了分时均价线的阻力，成交量也逐渐放大。此时的股价在49.06元左右，对于投资者来说，股价带量突破分时均价线的时候可短线参与。从下午的分时图可以看到，股价突破分时均价线的阻力后一路走高，尾盘以52.64元的涨停价格收盘。如果在49元附近跟进的话，短线已经有了将近7个点的收益。分时线与分时均价线紧贴开盘后，如果股价出现横盘走势，分时线一直运行在分时均价线的下方，但又紧贴着分时均价线运行，此时只要成交量能快速放大，那么分时线便会突破分时均价线的压制向上拉升。在突破分时均价线后，分时线向下回落至分时均价线附近但却不能跌破分时均价线的支撑时，投资者可买入。分时线与分时均价线紧贴进行缩量窄幅震荡，这表明此时主力并没有参与交易，多是散户在进行买卖。我们都知道，无论股价是上涨还是下跌，散户的交易都不能左右股价，如果主力不动，那么这种棋盘走势将会继续下去。如果横盘的时间过长，根据久盘必跌的原则，股价多半会选择向下跌落，此时主力若不是想做空此股的话就会进场护盘。而此股在横盘接近一个小时后开始向上放量拉升，并突破了分时均价线，分时均价线也由走平状态开始转为向上运行，这表明此时主力开始进场做多。股价在首次突破分时均价线创下新高后再一次进入横盘走势，此时分时均价线对股价形成了支撑；当股价再次放量上涨时，分时线带动分时均价线也开始向上拉升。对于投资者来说，当股价首次向上突破后出现回调走势时，分时线向分时均价线的位置逐渐靠拢，此时只要股价不跌破分时均价线的支撑，且成交量随着股价的下跌而缩小，那么便是一个短线买入的机会。当分时线与分时均价线远离时当盘中出现下跌走势时，由于股价下跌的速度过快，分时线与分时均价线的距离越来越远。对于投资者来说，此时可密切关注，因为买入的时机即将到来。当股价下跌创下盘中新低后，如果股价出现反弹走势，那么此次反弹投资者不可急于买入，因为我们不确定这种反弹是股价确实止跌，还是一次下跌途中的中继形态，所以投资者要等待此次反弹结束后看股价能不能再创新低。如果股价结束反弹再次下跌，但没有跌破前面的低点，那么此时投资者便可加仓买入。...